Об утверждении Правил осуществления инвестиционных операций Национального фонда Республики Казахстан Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 65.

В целях обеспечения эффективности доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан, а также в соответствии с Законом Республики Казахстан "О Национальном Банке Республики Казахстан" и постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года N 655 "О договоре о доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстан" Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить прилагаемые Правила осуществления инвестиционных операций Национального фонда Республики Казахстан.

В пункт 1 внесено изменение на государственном языке, текст на русском языке не изменялся в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126

2. Настоящее постановление вводится в действие с 1 октября 2006 года.

3. Со дня введения в действие настоящего постановления признать утратившими силу нормативные правовые акты Национального Банка Республики Казахстан, согласно приложению к настоящему постановлению.

4. Департаменту монетарных операций (Герасименко Ю.В.): 

1) совместно с Юридическим департаментом (Шарипов С.Б.) принять меры к государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан настоящего постановления; 

2) в пятидневный срок со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан довести настоящее постановление до сведения Министерства финансов Республики Казахстан.

5. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан Сартбаева М.М.

Председатель 

Национального Банка

"СОГЛАСОВАНО" 

Министр финансов         Республики Казахстан

1. Настоящие Правила разработаны в соответствии с Законом Республики Казахстан от 30 марта 1995 года «О Национальном Банке Республики Казахстан» и постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года № 655 «О договоре о доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстан» и устанавливают порядок осуществления Национальным Банком Республики Казахстан (далее – Национальный Банк) инвестиционных операций при доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстан (далее - Фонд).

Пункт 1 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.
В пункт 1 внесено изменение на государственном языке, текст на русском языке не изменялся в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126

2. Основными целями осуществления Национальным Банком инвестиционных операций при доверительном управлении Фондом являются: 

1) сохранность активов Фонда; 

2) поддержание достаточного уровня ликвидности активов Фонда; 

3) обеспечение достаточно высокого уровня доходности активов Фонда в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска. 

Обеспечение достаточно высокого уровня доходности активов Фонда в долгосрочной перспективе предусматривает краткосрочные колебания доходности.

3. Деятельность по доверительному управлению Фондом включает приобретение услуг Bloomberg L.P., Reuters (Eastern Europe) Limited и других информационных систем, предоставляющих данные о финансовых рынках.

Пункт 3 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 21.04.2020 г. № 56 (см. редакцию от 21.08.2019 г.) (изменение вводится в действие с 09.05.2020 г.)

4. Положения настоящих Правил обсуждаются Правлением Национального Банка не реже одного раза в год.

В пункт 4 внесено изменение на государственном языке, текст на русском языке не изменялся в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126

5. Активное управление активами – это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) превышает 2 (два) процента.

Пункт 5 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 21.04.2020 г. № 56 (см. редакцию от 21.08.2019 г.) (изменение вводится в действие с 09.05.2020 г.)

6. Базовая валюта - валюта, используемая для целей оценки доходности управления активами Фонда.

7. Доходность к погашению ценной бумаги (портфеля) - доходность ценной бумаги (портфеля) с фиксированным доходом, выраженная в процентах и получаемая в случае покупки и хранения ценной бумаги (портфеля) до ее (его) погашения. Расчет доходности к погашению ценной бумаги (портфеля) основывается на ставке купона, сроке погашения и рыночной стоимости ценной бумаги (портфеля). При расчете предполагается, что купонные выплаты реинвестируются по процентной ставке, равной доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

8. Дюрация ценной бумаги с фиксированным доходом (портфеля) - показатель, указывающий насколько приблизительно понизится/повысится стоимость ценной бумаги (портфеля) в случае повышения/понижения доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

9. Изменчивость отклонения доходности (tracking error) - основной показатель рыночного риска портфеля по отношению к эталонному портфелю, отражающий изменчивость отклонения доходности портфеля от доходности эталонного портфеля (tracking error).

10. Пункт исключен (см. сноску)

Пункт 10 исключен в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

11. Пункт исключен (см. сноску)

Пункт 11 изл. в редакции на основании постановления Правления Национального Банка РК от 30.09.2011 г. № 122 (см. редакцию от 27.12.2010) (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней со дня его первого официального опубликования и распространяется на отношения, возникшие с 01.11.2011 г.)
Пункт 11 исключен в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

12. Пункт исключен (см. сноску)

Пункт 12 изл. в редакции на основании постановления Правления Национального Банка РК от 28.04.2012 г. № 161 (см. редакцию от 30.01.2012) (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования и распространяется на отношения, возникшие с 01.07.2012 г.).
Пункт 12 исключен в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

13. Кредитный рейтинг – показатель уровня кредитного риска по долговым финансовым инструментам, эмитентам, контрпартнерам, присваиваемый международными рейтинговыми агентствами.

Пункт 13 изл. в редакции на основании постановления Правления Национального Банка РК от 28.04.2012 г. № 161 (см. редакцию от 30.01.2012) (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования и распространяется на отношения, возникшие с 01.07.2012 г.).
Пункт 13 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126 (см. редакцию от 28.01.2015 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после дня его первого официального опубликования)
Опубликовано в ИС "Эталонный контрольный банк НПА РК в электронном виде" от 19.09.2017 г.

14. Пассивное (индексное) управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) не превышает 0.5 (ноль целых пять десятых) процента.

15. Полномочный представитель - специальное должностное лицо (на уровне не ниже заместителя Председателя Национального Банка), определяемое решением Правления Национального Банка, в полномочия которого входит оперативное принятие решений по доверительному управлению Фондом от имени Национального Банка.

16. Портфель - набор финансовых инструментов, в том числе деньги Фонда.

16-1. Пункт исключен (см. сноску)

Правила дополн. с пунктом 16-1 в соответствии с постановлением Правления Национального Банка РК от 28.04.2012 г. № 161 (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования и распространяется на отношения, возникшие с 01.07.2012 г.).
Пункт 16-1 исключен в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 28.04.2022 г. № 32 (см. редакцию от 22.02.2021 г.)(изменение вводится в действие с 29.05.2022 г.)

16-2. Портфель золота – портфель, состоящий из внешнего и/или внутреннего золота, целью которого является сохранность и защита от возможного понижения привлекательности активов в валюте на международных финансовых рынках.

Глава 2 дополнена пунктом 16-2 в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

17. Сберегательный портфель – это портфель, целью которого является сохранность и обеспечение доходности в долгосрочной перспективе при соответствующем уровне риска. Все поступления в сберегательный портфель и трансферты из сберегательного портфеля осуществляются через стабилизационный портфель.

Пункт 17 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126 (см. редакцию от 28.01.2015 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после дня его первого официального опубликования)
Опубликовано в ИС "Эталонный контрольный банк НПА РК в электронном виде" от 19.09.2017 г.

18. Стабилизационный портфель – это портфель, целью которого является обеспечение достаточного уровня ликвидности активов.

Пункт 18 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 30.06.2017 г. № 126 (см. редакцию от 28.01.2015 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после дня его первого официального опубликования)
Опубликовано в ИС "Эталонный контрольный банк НПА РК в электронном виде" от 19.09.2017 г.

19. Структурный продукт – комбинация активов и обязательств, являющаяся объединением различных финансовых инструментов.

Пункт 19 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

20. Тактическое распределение активов (tactical asset allocation) – изменение доли различных классов финансовых инструментов в рамках эталонного портфеля и допустимых отклонений от него путем покупки/продажи/переводов в/из портфеля финансовых инструментов, в том числе производных финансовых инструментов. Тактическое распределение активов портфеля производится с целью повышения доходности портфеля по сравнению с эталонным портфелем.

Пункт 20 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 21.11.2014 г. № 223 (см. редакцию от 27.08.2013 г.) (подлежит введению в действие по истечении 10 (десяти) календарных дней после первого официального опубликования)
Опубликовано в ИПС нормативных правовых актов РК «Әділет» 23.12.2014 г.

21. Пункт исключен (см. сноску)

Пункт 21 исключен в соответствии с Постановлением Правления Национального Банка РК от 28.04.2022 г. № 32 (см. редакцию от 22.02.2021 г.)(изменение вводится в действие с 29.05.2022 г.)

22. Ценные бумаги под залог активов (ABS) - долговые обязательства под залог займов для покупки активов, за исключением недвижимости, гарантированные эмитентом.

23. Ценные бумаги под залог недвижимости (MBS) - долговые обязательства под залог займов для покупки недвижимости, гарантированные эмитентом.

24. Эталонный портфель - набор инструментов, отражающих стратегические интересы инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценке доходности управления активами. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями, либо Национальным Банком. 

Пункт 24 изм. в соответствии с постановлением Правления НБ РК от 22.08.2008 г. № 65 (см. редакцию от 30.04.2007) (подлежит введению в действие с 01.10.2008 г.).

25. Самостоятельное управление - часть активов Фонда, управляемая Национальным Банком.

26. Внешнее управление - часть активов Фонда, управляемая внешними управляющими Фонда.