Toggle Dropdown
О секьюритизации
Закон Республики Казахстан от 20 февраля 2006 года № 126-III
Toggle Dropdown
Данная редакция действовала до внесения изменений от 12.01.2012 г.
Toggle Dropdown
Настоящий Закон устанавливает правовые основы и условия секьюритизации в Республике Казахстан, определяет особенности осуществления уступки прав требования при секьюритизации и выпуска облигаций специальной финансовой компанией, устанавливает требования к оригинатору, а также к созданию и деятельности специальной финансовой компании.
Toggle Dropdown
Глава 1. Общие положения
Toggle Dropdown
Статья 1. Основные понятия, используемые в настоящем Законе
Toggle Dropdown
В настоящем Законе используются следующие основные понятия:
Toggle Dropdown
1) специальная финансовая компания - юридическое лицо, создаваемое в соответствии с настоящим Законом для осуществления одной или нескольких сделок секьюритизации, а также инвестирования временно свободных поступлений по выделенным активам;
Toggle Dropdown
2) раздельный учет в специальной финансовой компании - невключение выделенных активов, облигаций (в том числе начисленного купона по ним) специальной финансовой компании в бухгалтерский баланс специальной финансовой компании как юридического лица;
Toggle Dropdown
3) облигации специальной финансовой компании - облигации, по которым исполнение обязательств эмитента обеспечено выделенными активами;
Toggle Dropdown
4) собственные средства специальной финансовой компании - активы, обязательства, собственный капитал и доходы (убытки), полученные (понесенные) по завершению сделки секьюритизации, специальной финансовой компании как юридического лица. В собственные средства специальной финансовой компании не включаются выделенные активы, облигации (в том числе начисленный купон по ним) специальной финансовой компании;
Toggle Dropdown
5) аффилиированные лица - физические или юридические лица (за исключением государственных органов, осуществляющих контрольные и надзорные функции в рамках предоставленных им полномочий), имеющие возможность прямо и (или) косвенно определять решения и (или) оказывать влияние на принимаемые друг другом (одним из лиц) решения, в том числе в силу заключенной сделки;
Toggle Dropdown
6) управляющий агент - профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги специальной финансовой компании по инвестированию временно свободных поступлений по выделенным активам на основании лицензии на управление инвестиционным портфелем;
Toggle Dropdown
7) будущие права требования - права требования, возникающие после заключения договора уступки прав требования;
Toggle Dropdown
8) выделенные активы - права требования, приобретаемые специальной финансовой компанией, поступления по ним, дополнительное обеспечение, права и финансовые активы, возникающие в результате инвестирования поступлений по выделенным активам, а также в результате реализации данных прав и финансовых активов;
Toggle Dropdown
9) дебитор - лицо, имеющее существующее или будущее денежное обязательство перед оригинатором;
Toggle Dropdown
10) существующие права требования - права требования, существующие на момент заключения договора уступки прав требования;
Toggle Dropdown
11) дополнительное обеспечение - дополнительное, помимо прав требования, обеспечение облигаций, выпускаемых специальной финансовой компанией, в состав которого входят права и финансовые активы, возникающие в результате заключения сделок специальной финансовой компанией до выпуска облигаций;
Toggle Dropdown
12) оригинатор - юридическое лицо, осуществляющее уступку прав требования при заключении сделки секьюритизации;
Toggle Dropdown
13) секьюритизация - финансирование под уступку денежного требования путем выпуска облигаций, обеспеченных выделенными активами;
Toggle Dropdown
14) сделка секьюритизации - приобретение специальной финансовой компанией прав требования и выпуск облигаций, обеспеченных выделенными активами;
Toggle Dropdown
15) права требования - денежные требования, возникающие в процессе осуществления оригинатором основного вида деятельности;
Toggle Dropdown
16) однородность прав требования - соответствие прав требования общему объективному критерию, определенному проспектом выпуска облигаций;
Toggle Dropdown
17) поступления по правам требования - поступления по обязательствам дебиторов в денежной форме;
Toggle Dropdown
18) уполномоченный орган - государственный орган, осуществляющий регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций.
Toggle Dropdown
Статья 2. Законодательство Республики Казахстан о секьюритизации
Toggle Dropdown
1. Законодательство Республики Казахстан о секьюритизации основывается на КонституцииРеспублики Казахстан и состоит из Гражданского кодексаРеспублики Казахстан, настоящего Закона и иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.
Toggle Dropdown
2. Законодательство Республики Казахстан о рынке ценных бумаги об акционерных обществахраспространяется на отношения, связанные со сделками секьюритизации и деятельностью специальной финансовой компании, если иное не установлено настоящим Законом.
Toggle Dropdown
3. Если международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе, то применяются правила международного договора.
Toggle Dropdown
Глава 2. Оригинатор и специальная финансовая компания
Toggle Dropdown
Статья 3. Требования к оригинатору
Toggle Dropdown
1. Оригинатор является юридическим лицом, учредители (единственный учредитель) которого полностью оплатили размер уставного капитала либо полностью оплатили приобретенные ими акции оригинатора в соответствии с учредительным договором.
Toggle Dropdown
2. Оригинатор вправе одновременно участвовать в осуществлении нескольких сделок секьюритизации.
Toggle Dropdown
3. Оригинатор должен иметь аудиторский отчет за последний год до заключения сделки секьюритизации.
Toggle Dropdown
Статья 4. Создание и деятельность специальной финансовой компании
Toggle Dropdown
1. Специальная финансовая компания может быть создана оригинатором или иным лицом в организационно-правовой форме акционерного общества или товарищества с ограниченной ответственностью.
Toggle Dropdown
Уставный капитал специальной финансовой компании формируется исключительно деньгами.
Toggle Dropdown
2. Наименование специальной финансовой компании должно содержать слова "специальная финансовая компания". Допускается сокращение наименования специальной финансовой компании с использованием в наименовании аббревиатуры "СФК". В наименовании специальной финансовой компании запрещается использовать слова, связанные с фирменным наименованием оригинатора или учредителей специальной финансовой компании.
Toggle Dropdown
3. В период до погашения облигаций специальная финансовая компания самостоятельно или с привлечением управляющего агента может инвестировать временно свободные поступления по выделенным активам в финансовые инструменты, перечень которых устанавливаетсяуполномоченным органом в порядке, установленном условиями выпуска облигаций.
Toggle Dropdown
4. В случае, если специальная финансовая компания самостоятельно осуществляет инвестирование временно свободных поступлений по выделенным активам, в ее штате должен быть работник, обладающий квалификационным свидетельством с правом допуска к выполнению работ по управлению портфелем ценных бумаг.
Toggle Dropdown
Статья 5. Аудит специальной финансовой компании
Toggle Dropdown
Специальная финансовая компания обязана проводить аудит годовой финансовой отчетности.
Toggle Dropdown
Статья 6. Добровольная реорганизация или ликвидация специальной финансовой компании
Toggle Dropdown
1. Добровольная реорганизация или ликвидация специальной финансовой компании может быть осуществлена с разрешенияуполномоченного органа после утверждения отчета об итогах погашения всех выпусков облигаций специальной финансовой компании.
Toggle Dropdown
2.Уполномоченный органна основании заявления специальной финансовой компании о выдаче разрешения на добровольную реорганизацию или ликвидацию специальной финансовой компании выносит решение и письменно уведомляет об этом специальную финансовую компанию в течение тридцати календарных дней с даты поступления заявления. В случае принятия уполномоченным органом решения об отказе в выдаче разрешения на добровольную реорганизацию или ликвидацию уполномоченный орган письменно уведомляет об этом специальную финансовую компанию с указанием основания отказа.
Toggle Dropdown
Глава 3. Особенности сделок секьюритизации
Toggle Dropdown
Статья 7. Объекты секьюритизации
Toggle Dropdown
1. Права требования, являющиеся объектами секьюритизации, должны быть однородными.
Toggle Dropdown
2. Специальная финансовая компания использует поступления по выделенным активам исключительно на выполнение обязательств по выпущенным ею облигациям и оплату услуг в рамках одной сделки секьюритизации, а также в случаях, предусмотренных настоящим Законом, на инвестирование в финансовые инструменты.
Toggle Dropdown
Оплата услуг, оказываемых в процессе сделки секьюритизации, производится только при отсутствии невыполненных обязательств по выпущенным облигациям.
Toggle Dropdown
Статья 8. Выделенные активы
Toggle Dropdown
1. Выделенные активы по каждой сделке секьюритизации отделены от собственных средств специальной финансовой компании и любых иных активов, относящихся к любой иной сделке секьюритизации либо принадлежащих любому иному лицу.
Toggle Dropdown
Специальная финансовая компания не вправе выпускать последующие выпуски облигаций в рамках одной сделки секьюритизации, за исключением выпуска облигаций по облигационной программе в рамках одной сделки.
Toggle Dropdown
2. С даты государственной регистрации проспекта выпуска облигаций специальной финансовой компании в соответствии с настоящим Законом взыскание на выделенные активы, являющиеся обеспечением данного выпуска облигаций специальной финансовой компании, может быть обращено только для выполнения обязательств специальной финансовой компании и оплаты услуг, связанных только с данной сделкой секьюритизации.
Toggle Dropdown
Взыскание на выделенные активы, являющиеся обеспечением данного выпуска облигаций специальной финансовой компании, должно осуществляться в следующей очередности:
Toggle Dropdown
1) в первую очередь выполняются обязательства специальной финансовой компании по выпущенным ею облигациям;
Toggle Dropdown
2) во вторую очередь производится оплата услуг, связанных с данной сделкой секьюритизации.
Toggle Dropdown
3. Обязательства специальной финансовой компании перед держателями облигаций погашаются за счет выделенных активов, являющихся обеспечением по данному выпуску облигаций.
Toggle Dropdown
Статья 9. Договор уступки прав требования при секьюритизации
Toggle Dropdown
1. По договору уступки прав требования при секьюритизации оригинатор уступает или обязуется уступить свои будущие или существующие права требования к дебиторам, вытекающие из отношений оригинатора с дебиторами, а специальная финансовая компания осуществляет их покупку путем передачи денег, полученных от размещения облигаций, обеспеченных данными правами требования, оригинатору.
Toggle Dropdown
2. Оригинатор осуществляет сбор платежей по уступленным правам требования с дебиторов, если договором не установлено иное.
Toggle Dropdown
3. Права требования, являющиеся предметом уступки по сделке секьюритизации, должны быть определены в договоре между оригинатором и специальной финансовой компанией так, чтобы было возможно установить существующее денежное требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения.
Toggle Dropdown
4. Договор уступки прав требования при секьюритизации должен быть заключен в письменной форме с соблюдением требований, установленных статьей 346Гражданского кодекса.
Toggle Dropdown
Несоблюдение письменной формы договора уступки прав требования при секьюритизации влечет его недействительность.
Toggle Dropdown
5. Вследствие уступки прав требования при секьюритизации специальная финансовая компания приобретает право на все поступления по правам требования от дебиторов во исполнение требований.
Toggle Dropdown
Оригинатор не несет ответственности перед специальной финансовой компанией за то, что полученные поступления по правам требования меньше суммы, выплаченной специальной финансовой компанией оригинатору за приобретение этих прав.
Toggle Dropdown
Статья 10. Управление выделенными активами
Toggle Dropdown
1. Управляющий агент осуществляет инвестирование на основании договорана управление инвестиционным портфелем.
Toggle Dropdown
К договору на управление инвестиционным портфелем применяются правиладоговора доверительного управления имуществом.
Toggle Dropdown
2. Помимо условий, предусмотренных законодательными актами Республики Казахстан, договор на управление инвестиционным портфелем должен содержать:
Toggle Dropdown
1) условия, порядок и сроки поступления денег по правам требования, входящим в состав выделенных активов, и порядок осуществления контроля за их исполнением;
Toggle Dropdown
2) порядок взаимодействия управляющего агента с участниками сделки секьюритизации, в том числе по заключению сделок дополнительного обеспечения;
Toggle Dropdown
3) порядок проведения сверок с банком-кастодианом стоимости, движения и состава выделенных активов;
Toggle Dropdown
4) порядок раскрытия информации держателям облигаций, их представителю и уполномоченному органу.
Toggle Dropdown
3. Договор на управление инвестиционным портфелем может быть расторгнут, наряду с общими основаниями прекращения обязательств по договору, в одном из следующих случаев:
Toggle Dropdown
1) по инициативе одной из сторон договора;
Toggle Dropdown
2) при прекращении действия выданной уполномоченным органом лицензии управляющего агента на осуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Toggle Dropdown
Инициатор расторжения договора на управление инвестиционным портфелем обязан письменно уведомить сторону договора за тридцать календарных дней до даты расторжения.
Toggle Dropdown
В случае приостановления действия, лишения лицензии управляющего агента на осуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг управляющий агент в течение трех календарных дней обязан письменно уведомить об этом специальную финансовую компанию.
Toggle Dropdown
Договор на управление инвестиционным портфелем считается расторгнутым после завершения процедуры сверки передаваемых активов специальной финансовой компании новому управляющему агенту в порядке, установленномуполномоченным органом.
Toggle Dropdown
Статья 11. Уступка прав требования при секьюритизации
Toggle Dropdown
1. Существующее право требования считается перешедшим к специальной финансовой компании при наличии заключенного договора с момента государственной регистрации выпуска облигаций.
Toggle Dropdown
2. При уступке будущего права требования оно считается перешедшим к специальной финансовой компании при наличии условия, предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи, после того, как возникло само право на получение денег, которое является предметом уступки требования, предусмотренного договором. Дополнительное оформление в последующем уступки будущего права требования при возникновении этого права не требуется. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.
Toggle Dropdown
Статья 12. Учет и хранение выделенных активов
Toggle Dropdown
1. Выделенные активы специальной финансовой компании хранятся и учитываются на счетах в банке-кастодиане в соответствии с кастодиальным договором.
Toggle Dropdown
2. Кастодиальный договор заключается между банком-кастодианом, специальной финансовой компанией, управляющим агентом.
Toggle Dropdown
3. Форма типового кастодиального договора разрабатывается и утверждаетсяуполномоченным органом.
Toggle Dropdown
4. Банк-кастодиан обязан блокировать (не исполнять) поручения управляющего агента в случае их несоответствия законодательству Республики Казахстан с незамедлительным уведомлением об этом уполномоченного органа и специальной финансовой компании.
Toggle Dropdown
В случае, если специальная финансовая компания самостоятельно осуществляет инвестирование временно свободных поступлений по выделенным активам, банк-кастодиан обязан блокировать (не исполнять) поручения специальной финансовой компании при их несоответствии законодательству Республики Казахстан с незамедлительным уведомлением об этом уполномоченного органа.
Toggle Dropdown
5. Порядок осуществления банком-кастодианом контроля за целевым размещением активов специальной финансовой компании определяетсяуполномоченным органом.
Toggle Dropdown
6. Банк-кастодиан ежемесячно информирует специальную финансовую компанию о состоянии ее счетов.
Toggle Dropdown
7. Кастодиальный договор должен быть заключен одновременно только с одним банком-кастодианом.
Toggle Dropdown
8. Кастодиальный договор может быть расторгнут, наряду с общими основаниями прекращения обязательств по договору, в одном из следующих случаев:
Toggle Dropdown
1) на основании соответствующего решения исполнительного органа специальной финансовой компании;
Toggle Dropdown
2) по требованию управляющего агента;
Toggle Dropdown
3) по решению банка-кастодиана;
Toggle Dropdown
4) при прекращении действия выданной уполномоченным органом лицензии банка-кастодиана на осуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Toggle Dropdown
В случае приостановления действия, лишения лицензии банка-кастодиана на осуществление соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг банк-кастодиан в течение трех календарных дней обязан письменно уведомить об этом специальную финансовую компанию.
Toggle Dropdown
Инициатор расторжения кастодиального договора обязан уведомить стороны договора за тридцать календарных дней до намеченной даты расторжения.
Toggle Dropdown
Кастодиальный договор считается расторгнутым после завершения процедуры передачи активов специальной финансовой компании новому банку-кастодиану в порядке, установленномуполномоченным органом.
Toggle Dropdown
Статья 13. Учет и отчетность по сделкам секьюритизации
Toggle Dropdown
1. Специальная финансовая компания ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность раздельно по собственным средствам и выделенным активам, облигациям (в том числе начисленному купону по ним) специальной финансовой компании в порядке, установленномзаконодательством Республики Казахстан.
Toggle Dropdown
2. Выделенные активы, которые являются обеспечением обязательств по облигациям, оставшиеся после утверждения отчета об итогах погашения данных облигаций уполномоченным органом, относятся к доходам (убыткам) специальной финансовой компании.
Toggle Dropdown
3. Порядок осуществления бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности специальной финансовой компанией устанавливается нормативнымиправовымиактамиНационального Банка Республики Казахстан.
Toggle Dropdown
4. Особенности учета банком-кастодианом активов специальной финансовой компании, а также сделок с облигациями устанавливаются законодательством Республики Казахстан.
Toggle Dropdown
Статья 14. Особенности выпуска облигаций специальной финансовой компании
Toggle Dropdown
1. Помимо требований законодательстваРеспублики Казахстан о рынке ценных бумаг, проспект выпуска облигаций (облигационной программы) специальной финансовой компании должен содержать следующие сведения:
Toggle Dropdown
1) наименование и местонахождение оригинатора, банка-кастодиана, управляющего агента, специальной финансовой компании и лица, осуществляющего сбор платежей по уступленным правам требования;
Toggle Dropdown
2) предмет деятельности, прав и обязанностей оригинатора в сделке секьюритизации;
Toggle Dropdown
3) характеристику прав требования, условия, порядок и сроки поступления денег по правам требования, входящим в состав выделенных активов, и порядок осуществления контроля за их исполнением;
Toggle Dropdown
4) порядок инвестирования временно свободных поступлений по выделенным активам;
Toggle Dropdown
5) расходы, связанные с оплатой услуг по сделке секьюритизации, и условия, согласно которым специальная финансовая компания вправе вычитать данные расходы из выделенных активов;
Toggle Dropdown
6) аффилиированность сторон сделки секьюритизации;
Toggle Dropdown
7) наличие опыта применения секьюритизации оригинатором и лицами, участвующими в сделке секьюритизации;
Toggle Dropdown
8) размер, состав и прогнозный анализ роста выделенных активов, обеспечивающих сделку секьюритизации;
Toggle Dropdown
9) о дополнительном обеспечении;
Toggle Dropdown
10) условия и порядок досрочного погашения выпусков облигаций;
Toggle Dropdown
11) критерии однородности прав требований;
Toggle Dropdown
12) очередность погашения облигаций различных выпусков, выпущенных в пределах данной облигационной программы;
Toggle Dropdown
13) о представителе держателей облигаций.
Toggle Dropdown
2. Неотъемлемой частью проспекта выпуска облигаций специальной финансовой компании является аудиторский отчет оригинатора за последний год, договор уступки прав требования по данной сделке секьюритизации, заключенный между оригинатором и специальной финансовой компанией.
Toggle Dropdown
3. Для рассмотрения и утверждения отчетов об итогах размещения и погашения облигаций специальной финансовой компании дополнительно представляется отчетность, отражающая сделку секьюритизации и выпуск облигаций специальной финансовой компании, в порядке и по форме, которые установленыуполномоченным органом.
Toggle Dropdown
4. Представитель держателей облигаций специальной финансовой компании не должен являться аффилиированным лицом оригинатора.
Toggle Dropdown
Глава 4. Заключительные положения
Toggle Dropdown
Статья 15. Ответственность за нарушение законодательства Республики Казахстан о секьюритизации
Toggle Dropdown
Нарушение законодательства Республики Казахстан о секьюритизации влечет ответственность в соответствиис законамиРеспублики Казахстан.
Toggle Dropdown
Статья 16. Порядок введения в действие настоящего Закона
Toggle Dropdown
Настоящий Закон вводится в действие со дня его официального опубликования.
Toggle Dropdown
Президент Республики Казахстан