Об утверждении Правил осуществления инвестиционных операций Национального фонда Республики Казахстан Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 июля 2006 года № 65.

В целях обеспечения эффективности доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан, а также в соответствии с Законом Республики Казахстан "О Национальном Банке Республики Казахстан" и постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года N 655 "О договоре о доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстан" Правление Национального Банка Республики Казахстан ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить прилагаемые Правила осуществления инвестиционных операций Национального фонда Республики Казахстан.

2. Настоящее постановление вводится в действие с 1 октября 2006 года.

3. Со дня введения в действие настоящего постановления признать утратившими силу нормативные правовые акты Национального Банка Республики Казахстан, согласно приложению к настоящему постановлению.

4. Департаменту монетарных операций (Герасименко Ю.В.): 

1) совместно с Юридическим департаментом (Шарипов С.Б.) принять меры к государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан настоящего постановления; 

2) в пятидневный срок со дня государственной регистрации в Министерстве юстиции Республики Казахстан довести настоящее постановление до сведения Министерства финансов Республики Казахстан.

5. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на заместителя Председателя Национального Банка Республики Казахстан Сартбаева М.М.

Председатель 

Национального Банка

"СОГЛАСОВАНО" 

Министр финансов 

Республики Казахстан

1. Настоящие Правила разработаны в соответствии с Законом Республики Казахстан "О Национальном Банке Республики Казахстан", Указами Президента Республики Казахстан от 23 августа 2000 года N 402 "О Национальном фонде Республики Казахстан", от 29 января 2001 года N 543 "О некоторых вопросах Национального фонда Республики Казахстан" и постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года N 655 "О договоре о доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстана" и устанавливают порядок осуществления Национальным Банком Республики Казахстан (далее - Национальный Банк)инвестиционных операций при доверительном управлении Национальным фондом Республики Казахстан (далее - Фонд).

2. Основными целями осуществления Национальным Банком инвестиционных операций при доверительном управлении Фондом являются: 

1) сохранность активов Фонда; 

2) поддержание достаточного уровня ликвидности активов Фонда; 

3) обеспечение достаточно высокого уровня доходности активов Фонда в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска. 

Обеспечение достаточно высокого уровня доходности активов Фонда в долгосрочной перспективе предусматривает краткосрочные колебания доходности.

3. Деятельность по доверительному управлению Фондом включает приобретение услуг Bloomberg L.P., Reuters (Eastern Europe) Limited, Fitch Ratings Ltd и других информационных систем, предоставляющих данные о финансовых рынках.

4. Положения настоящих Правил обсуждаются Правлением Национального Банка не реже одного раза в год.

5. Активное управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) может превышать 0.5 (ноль целых пять десятых) процента.

6. Базовая валюта - валюта, используемая для целей оценки доходности управления активами Фонда.

7. Доходность к погашению ценной бумаги (портфеля) - доходность ценной бумаги (портфеля) с фиксированным доходом, выраженная в процентах и получаемая в случае покупки и хранения ценной бумаги (портфеля) до ее (его) погашения. Расчет доходности к погашению ценной бумаги (портфеля) основывается на ставке купона, сроке погашения и рыночной стоимости ценной бумаги (портфеля). При расчете предполагается, что купонные выплаты реинвестируются по процентной ставке, равной доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

8. Дюрация ценной бумаги с фиксированным доходом (портфеля) - показатель, указывающий насколько приблизительно понизится/повысится стоимость ценной бумаги (портфеля) в случае повышения/понижения доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

9. Изменчивость отклонения доходности (tracking error) - основной показатель рыночного риска портфеля по отношению к эталонному портфелю, отражающий изменчивость отклонения доходности портфеля от доходности эталонного портфеля (tracking error).

10. Индекс Merrill Lynch 6-month US Treasury Bill Index - индекс компании Merrill Lynch, состоящий из казначейских векселей США со сроком до погашения до шести месяцев. Показатели доходности и риска рассчитываются ежедневно.

11. MSCI World Index (MXWO) - индекс, состоящий из акций компаний развитых стран мира, составляемый компанией Morgan Stanley Capital International. Показатель доходности рассчитывается ежедневно.

Пункт 11 изл. в редакции на основании постановления Правления Национального Банка РК от 30.09.2011 г. № 122 (см. редакцию от 27.12.2010) (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней со дня его первого официального опубликования и распространяется на отношения, возникшие с 01.11.2011 г.).

12. Композитный Индекс облигаций - индекс индексов ценных бумаг с фиксированным доходом развитых стран мира, состоящий из высоколиквидных ценных бумаг:

Merrill Lynch U.S. Treasuries, 1-5 Yrs (GVQ0) - 30 (тридцать) процентов; 

Merrill Lynch 1-5 Year All Euro Government Index, DE, FR, NL, AT, LU, FI (EVDF) - 30 (тридцать) процентов;

Merrill Lynch U.K. Gilts, 1-5 Yrs (GVL0) - 10 (десять) процентов;

Merrill Lynch Japanese Governments, 1-5 Yrs (GVY0) - 10 (десять) процентов;

Merrill Lynch Australian Government, 1-5 Yrs (GVT0) - 5 (пять) процентов;

Merrill Lynch Canadian Governments, 1-5 Yrs (GVC0) - 5 (пять) процентов;

Merrill Lynch South Korean Government Index, 1-5 Yrs (GSKV) - 5 (пять) процентов;

Merrill Lynch Hong Kong Government Index, 1-5 Yrs (GVHK) - 3 (три) процента;

Merrill Lynch Singapore Government Index, 1-5 Yrs (GVSP) - 2 (два) процента.

Возврат к эталонному распределению в данном индексе производится в последний рабочий день календарного квартала. Состав ценных бумаг в индексе меняется ежемесячно на основе рыночной капитализации. Показатели доходности и риска рассчитываются ежедневно.

Пункт 12 изл. в редакции на основании постановления Правления Национального Банка РК от 30.01.2012 г. № 17 (см. редакцию от 28.10.2011) (подлежит введению в действие по истечении десяти календарных дней со дня его первого официального опубликования).

13. Кредитный рейтинг - показатель уровня кредитного риска по финансовым инструментам, присваиваемый эмитентам ценных бумаг с фиксированным доходом кредитными рейтинговыми агентствами Standard & Poor's и Moody's. Кредитные рейтинги располагаются в таблице согласно приложению 1 к настоящим Правилам по мере увеличения кредитного риска.

14. Пассивное (индексное) управление активами - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) не превышает 0.5 (ноль целых пять десятых) процента.

15. Полномочный представитель - специальное должностное лицо (на уровне не ниже заместителя Председателя Национального Банка), определяемое решением Правления Национального Банка, в полномочия которого входит оперативное принятие решений по доверительному управлению Фондом от имени Национального Банка.

16. Портфель - набор финансовых инструментов, в том числе деньги Фонда.

17. Сберегательный портфель - это портфель, целью которого является увеличение доходности активов в долгосрочной перспективе. Все поступления в сберегательный портфель и трансферты из сберегательного портфеля осуществляются через стабилизационный портфель.

18. Стабилизационный портфель - это портфель, целью которого является обеспечение ликвидности активов и увеличение доходности в краткосрочной перспективе.