Письмо Национального Банка Республики Казахстан от 21 декабря 2006 года № 24129/2735

Настоящим Департамент бухгалтерского учета Национального Банка Республики Казахстан направляет Вам для сведения и использования в работе методические рекомендации по отражению в бухгалтерском учете банков второго уровня операций хеджирования.

 
  
 
Директор Департамента 
  
бухгалтерского учета 
  
 
 
 
  
Н. Шалгимбаева 
  
 
 

В соответствии с пунктом 9 Международного стандарта финансовой отчетности № 39 «Финансовые инструменты - признание и оценка» (далее - МСФО 39), инструмент хеджирования - это определенный производный инструмент или (применительно к хеджированию риска изменений только валютно-обменных курсов) определенный непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств которого, как ожидается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи. Хеджируемая статья - это актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, в связи с которыми (a) организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и (b) которая определяется как хеджируемая. Эффективность хеджирования - это степень, в которой относящиеся к хеджируемому риску изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи компенсируются изменениями справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования.

Учет и отражение операций хеджирования, a также доходов/расходов по ним, в финансовой отчетности Банка необходимо осуществлять в соответствии с МСФО 39.

МСФО 39 выделяет три вида отношений хеджирования (хеджирование справедливой стоимости; хеджирование денежных потоков; хеджирование чистых инвестиций в зарубежную организацию) и для каждого из них устанавливает отдельные требования по ведению учета.

Необходимо отметить, что МСФО 39 устанавливает определенные требования в целях разграничения понятия хеджируемого инструмента и производного финансового инструмента. Использование отношения хеджирования в течение неполного периода обращения инструмента хеджирования не разрешается. Таким образом, наличие между инструментом хеджирования и хеджируемой статьей отношения хеджирования может быть определено только тогда, когда выполнены все следующие условия:

a) с самого начала отношений хеджирования задачи организации в области управления риском и стратегия хеджирования излагаются в официальной документации. В этой документации определяется инструмент хеджирования, связанная c ним хеджируемая статья или сделка, характер хеджируемого риска, а также устанавливается, каким образом организация будет оценивать эффективность инструмента хеджирования с точки зрения компенсации риска изменений справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи;

b) подразумевается, что хеджирование окажется высокоэффективным (в диапазоне от 80 до 125 процентов) и обеспечит компенсацию связанных c хеджируемым риском изменений справедливой стоимости или денежных потоков в соответствии со стратегией управления рисками, изначально сформулированной для данного конкретного отношения хеджирования;

c) при хеджировании денежных потоков необходима высокая вероятность совершения подлежащей хеджированию ожидаемой сделки, которой должен сопутствовать риск изменений денежных потоков, влияющих в конечном итоге на чистую прибыль или убыток;

d) эффективность хеджирования может быть надежно оценена, т.е. справедливая стоимость или денежные потоки хеджируемой статьи, связанные с хеджируемым риском, и справедливая стоимость инструмента хеджирования могут быть достоверно определены;

e) оценка хеджирования проводилась на постоянной основе, в результате чего была установлена его высокая эффективность на протяжении всех периодов финансовой отчетности, для которых оно было предназначено.

Таким образом, учет хеджирования справедливой стоимости необходимо осуществлять следующим образом:

1) доходы и расходы от переоценки инструмента хеджирования по справедливой стоимости следует относить на доходы и расходы;

2) балансовая стоимость хеджируемой статьи должна корректироваться с учетом отнесенных к хеджируемому риску прибыли или убытка по хеджируемой статье, a сами эти прибыль или убыток следует отражать на счетах прибылей и убытков. Это относится к тем случаям, когда оценка хеджируемой статьи проводится по фактическим затратам. Прибыль или убыток, относимые к хеджируемому риску, признаются на счете прибылей и убытков, если хеджируемой статьей является имеющийся в наличии для продажи финансовый актив.

К учету хеджирования денежных потоков установлены следующие требования:

1) часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, эффективность которого была установлена, следует относить непосредственно на счета учета капитала через отчет об изменениях в капитале;

2) неэффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования подлежит отражению на счете прибылей и убытков.

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хеджирование денежных потоков.

Доходы/расходы по инструменту хеджирования относятся на отдельный лицевой счет, открытый на балансовом счете доходов/расходов по соответствующей хеджируемой статье.

МСФО 39 требует проведения двух типов тестов эффективности хеджирования:

• ожидаемый (prospective): тестирование на предмет того, будет ли отношение хеджирования высокоэффективным в будущих периодах. Этот тест требуется проводить как минимум на момент начала отношений хеджирования и на дату подготовки организацией промежуточной или годовой финансовой отчетности.

• ретроспективный (retrospective): оценка эффективности отношения хеджирования на основании фактических показателей. Данный тест требуется проводить, как минимум, на каждую дату подготовки организацией промежуточной или годовой финансовой отчетности.

Порядок учета при хеджировании применяется организацией при условии проведения обоих вышеуказанных тестов.

МСФО 39 не устанавливает единственно верный метод проведения ожидаемой или ретроспективной оценки эффективности хеджирования. Метод, применяемый организацией, зависит от принятой стратегии управления рисками и должен быть описан в официальной документации с самого начала отношений хеджирования. Наиболее распространенными методами являются следующие:

• сравнение критических условий (critical terms comparison): метод состоит из сравнения так называемых критических условий инструмента хеджирования и хеджируемой статьи, таких как, условная сумма инструмента хеджирования и сумма основного долга хеджируемой статьи, кредитный риск (ВВ), срок, даты оценки и переоценки, дата, сумма и валюты денежных потоков;

• метод долларового взаимозачета (dollar offset method): количественный метод, при котором сравниваются изменение в справедливой стоимости или денежных потоках инструмента хеджирования с изменением в справедливой стоимости или денежных потоках хеджируемой статьи. В зависимости от политики организации по управлению рисками тест может быть проведен либо на кумулятивной основе (с самого начала хеджирования), либо только за отчетный период (сравнение производится, начиная c последней даты проведения теста);

• регрессный анализ (regression analysis) является статистическим методом, определяющим силу статистической связи между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования.

Предусмотренный МСФО 39 порядок учета хеджирования должен быть прекращен, если:

• хеджирование не проходит теста на эффективность (выходит за рамки 80-125%);

• хеджируемая статья продана или погашена;

• инструмент хеджирования продан, прекращен или использован;

• руководство организации решает отменить назначение хеджирования.

В случае, если отношение хеджирования не удовлетворяет требованиям эффективности, учет хеджирования прекращается, начиная с последней даты, на которую хеджирование было признано эффективным, то есть с начала периода, в котором хеджирование не проходит теста на эффективность.

Если организация определяет событие или изменение в обстоятельствах, которые привели к неэффективности хеджирования и демонстрирует, что хеджирование было эффективным до того, как наступило данное событие или изменения в обстоятельствах, учет хеджирования прекращается начиная c даты такого события или изменения в обстоятельствах. Все будущие изменения справедливой стоимости производного инструмента хеджирования признаются в отчете о прибылях и убытках. Будущие изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи и любого непроизводного инструмента хеджирования, учитываются так, как они учитывались бы в отсутствие отношения хеджирования.

Представление в финансовой отчетности доходов и расходов от инструментов хеджирования должно производиться в соответствии со стратегией организации по управлению рисками и учетной политикой. При этом:

• прибыли и убытки по определенному и эффективному инструменту хеджирования показываются на той же линейной статье, где представлены прибыли и убытки от хеджируемой статьи; неэффективная часть представляется отдельно, например, в операционных доходах и расходах;

• прибыли и убытки по производному инструменту, предназначенному для торговли (включая как деривативы, не обозначенные в качестве инструмента хеджирования, так и деривативы, которые не могут быть классифицированы как инструменты хеджирования, например, потому что не удовлетворяют требованиям эффективного хеджирования), не представляются как часть дохода организации, расходов от продаж или специализированные операционные расходы. Они обычно показываются либо отдельной линейной статьей в отчете о доходах и расходах (если существенны) либо в прочих операционных доходах или расходах.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускается, так как внутренние операции элиминируются при консолидации.

Ниже приводятся примеры хеджирования активов и обязательств банка, при этом для упрощения в настоящих рекомендациях бухгалтерские записи приведены на примере ценных бумаг в портфеле банка, как хеджируемой статьи. На практике банки могут хеджировать любые активы/обязательства, соответственно меняя номера балансовых счетов.

Кроме того, обращаем Ваше внимание, что в целом порядок учета ценных бумаг, выступающих в качестве хеджируемой статьи, не меняется и осуществляется согласно рекомендациям по учету операций покупки продажи долговых ценных бумаг, находящихся в портфеле банка от 30 мая 2005 года № 24130/854, то есть c выделением дисконта/премии, осуществлением амортизации, начислением вознаграждения и т.д.

В настоящих рекомендациях предполагается, что производные финансовые инструменты, выступающие инструментами хеджирования (за исключением опциона) приобретаются по текущим рыночным ценам, в связи с чем, их справедливая стоимость при первоначальном признании равна нулю.

1. На дату приобретения актива Банком будут осуществлены следующие бухгалтерские записи:

по хеджируемой статье:

на чистую стоимость приобретенного актива:

 
   
 
 Дт    
  
 
 
 Счет соответствующего актива    
  
 
 
 
 Кт    
  
 
 
 1050    
  
 
 
 «Корреспондентские счета».    
  
 
 

2. На дату заключения инструмента хеджирования проводится перспективный тест на определение эффективности хеджирования и в случае подтверждения его эффективности заключается инструмент хеджирования. При этом осуществляются следующие бухгалтерские записи:

по инструменту хеджирования: