Близость слов: Окончание:





Документ показан в демонстрационном режиме!
Утверждена
​ постановлением Правления
 Национального Банка
 Республики Казахстан
 от 17 июня 2015 года № 112
Инвестиционная стратегия по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан
Данная редакция действовала до внесения изменений от 13.08.2019 г.
Инвестиционная стратегия по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан (далее – Стратегия) разработана в соответствии c Законом Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан», постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 21 сентября 2012 года № 292 «Об основных принципах управления активами в иностранной валюте и драгоценных металлах».
Стратегия определяет стратегические цели и ограничения 	деятельности Национального Банка Республики Казахстан (далее – Национальный Банк), связанные с управлением золотовалютными активами (далее – ЗВА). Положения Стратегии рассматриваются Правлением Национального Банка не реже, чем 1 (один) раз в год.
Целями управления ЗВА являются обеспечение ликвидности и сохранности активов, а также увеличение доходности в среднесрочной и долгосрочной перспективах.
2. Основные понятия, используемые в Стратегии
В Стратегии используются следующие основные понятия:
1) активное управление активами – это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) может превышать 0,5 (ноль целых пять десятых) процента;  
2) пассивное (индексное) управление активами – это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) не превышает 0,5 (ноль целых пять десятых) процента;  
3) операции с инструментами денежного рынка – операции репо, обратного репо, депозиты;
4) портфель переводимых активов – временный портфель, формируемый в соответствии с требуемыми параметрами портфеля, в который планируется перевод;
5) базовая валюта – валюта, используемая для целей оценки  доходности управления ЗВА;
6) альтернативные инструменты – классы активов, предназначенные для повышения доходности в долгосрочной перспективе (акции развивающихся рынков (Emerging Market equities), высокодоходные облигации (High Yield Bonds), продукты абсолютной доходности (Absolute Return), хедж-фонды (Hedge Funds), фонды хедж-фондов (Fund of Hedge Funds) и Фонды фондов (Fund of Funds), частный капитал (Private Equity), ценные бумаги с повышенным риском (Distressed Securities), инвестиции в недвижимость (Real Estate), инфраструктурные инвестиции (Infrastructure), прямые инвестиции (Strategic investments and co-investments);
7) композитный индекс – индекс индексов ценных бумаг с фиксированным доходом;
8) кредитный рейтинг – показатель уровня кредитного риска по долговым финансовым инструментам, эмитентам, контрпартнерам, присваиваемый международными рейтинговыми агентствами;
9) изменчивость отклонения доходности (tracking error) – основной показатель рыночного риска портфеля по отношению к эталонному портфелю, отражающий изменчивость отклонения доходности портфеля от доходности эталонного портфеля;
10) дюрация ценной бумаги с фиксированным доходом (портфеля) – средневзвешенный срок до погашения бумаги. Показатель, указывающий насколько приблизительно понизится/повысится стоимость ценной бумаги (портфеля) в случае повышения/понижения доходности к погашению ценной бумаги (портфеля);
11) наличная валюта – наличность, денежные остатки на текущих счетах и на специализированных счетах банков-кастодианов (счета-overnight);
Полная версия
ИС BestProfi