1. Инвестиционная стратегия по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан (далее – Стратегия) разработана в соответствии c Законом Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан», постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 21 сентября 2012 года № 292 «Об основных принципах управления активами в иностранной валюте и драгоценных металлах».
Утверждена постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 17 июня 2015 года № 112
Инвестиционная стратегия по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан
Редакция с изменениями и дополнениями по состоянию на 19.03.2020 г.
1. Общие положения
2. Стратегия определяет стратегические цели и ограничения деятельности Национального Банка Республики Казахстан (далее – Национальный Банк), связанные с управлением золотовалютными активами (далее – ЗВА). Положения Стратегии рассматриваются Правлением Национального Банка не реже, чем 1 (один) раз в год.
3. Целями управления ЗВА являются обеспечение ликвидности и сохранности активов, а также увеличение доходности в среднесрочной и долгосрочной перспективах.
2. Основные понятия, используемые в Стратегии
4. В Стратегии используются следующие основные понятия:
Пункт 4 изложен в новой редакции Постановления Правления Национального Банка РК от 19.03.2020 г. № 28 (см. редакцию от 31.12.2019 г.)
1) активное управление активами – это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (trackingerror) превышает 2 (два) процента;
2) усовершенствованное индексное управление активами – вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности (trackingerror) составляет от 0,5 (ноль целых пять десятых) до 2 (двух) процентов включительно. При усовершенствованном индексном управлении активами предполагается умеренное отклонение от основных показателей эталонного портфеля;
3) пассивное (индексное) управление активами – это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (trackingerror) не превышает 0,5 (ноль целых пять десятых) процента;
4) портфель переводимых активов – временный портфель, формируемый в соответствии с требуемыми параметрами портфеля, в который планируется перевод;
5) базовая валюта – валюта, используемая для целей оценкидоходности управления ЗВА;
6) альтернативные инструменты – классы активов, предназначенные для повышения доходности в долгосрочной перспективе (акции развивающихся рынков (EmergingMarketequities), высокодоходные облигации (HighYieldBonds), продукты абсолютной доходности (AbsoluteReturn), хедж-фонды (HedgeFunds), фонды хедж-фондов (FundofHedgeFunds) и фонды фондов (FundofFunds), частный капитал (PrivateEquity), ценные бумаги с повышенным риском (DistressedSecurities), инвестиции в недвижимость (RealEstate), инфраструктурные инвестиции (Infrastructure), прямые инвестиции (Strategicinvestmentsandco-investments);
7) управленческий контроль – возможность одного юридического лица прямо и (или) косвенно определять решения и (или) оказывать влияние на решения, принимаемые другим юридическим лицом, в связи с участием (владением) в таком юридическом лице;
8) дюрация ценной бумаги с фиксированным доходом (портфеля) – показатель, указывающий насколько приблизительно понизится (повысится) стоимость ценной бумаги (портфеля) в случае повышения (понижения) доходности к погашению ценной бумаги (портфеля);
9) группа компаний – юридические лица, вместе находящиеся под управленческим контролем одного юридического лица, или юридические лица, одно из которых имеет управленческий контроль над другим юридическим лицом;
10) композитный индекс – индекс индексов ценных бумаг с фиксированным доходом;
11) кредитный рейтинг – показатель уровня кредитного риска по долговым финансовым инструментам, эмитентам, контрпартнерам, присваиваемый международными рейтинговыми агентствами;
Полная версия